3 основных когнитивных искажения, которые испортят ваш инвестиционный портфель!

IR Director синдикатного клуба SVSY.Club Andrey Moroz:  3 основных когнитивных искажения, которые испортят ваш инвестиционный портфель!

Друзья, сегодня хочу поделиться наблюдениями о часто встречающихся когнитивных искажениях при инвестировании в Стартапы.

Инвесторам наносят урон как минимум 3 искажения восприятия. Эти вредные уловки нашего подсознания уменьшают способность принимать грамотные финансовые решения о том, как приумножить ваш капитал.

Итак, поехали:

  • Familiarity ( Известность или схожесть ситуации)

Шаблонное мышление основанное на моделях и результатах, которые мы видели ранее. Выбирая Стартап инвесторы часто отдают предпочтение наиболее знакомым и понятным моделям, - оперируя тем, что это я понимаю и это моя тема.

Какие риски?
Данный метод значительно сужает выбор инвестора и существенно ограничивает ваш портфель, который вы способны получить в результате качественной диверсификации.

Рекомендации!

«Широкая диверсификация нужна только тогда, когда инвестор не понимает, что он делает» – Уоррен Баффетт (Warren Buffett)
Не бойтесь инвестировать в разные ниши, которыми вы раньше не интересовались. Входите в сделки, с профи ( фонды, известные инвесторы, проводите свою аналитику и не забывайте диверсифицировать и инвестировать в большое кол-во стартапов пусть даже незначительные суммы.

  • Information infoxication ( Куриная слепота)

Если вы инвестор, вас ежедневно бомбардируют стартапы своими предложениями, - этот огромный поток информации, наш мозг придумывает защитные механизмы от фильтруя и упрощая инфопотоки. Один из таких защитных механизмов — упрощение проблемы и выбор самой простой и понятной бизнес модели стартапа.

Какие риски?

Когда кол-во вариантов зашкаливает и вы перегружены инфо потоками - наш мозг использует тактику самого простого выбора и это становиться губительным для вашего портфеля.
Помните о том, что выбирая простые решение и не рассматривая более сложные и незнакомые инвестиционные варианты, с большой долей вероятности вы упустите хорошие инвестиционные возможности.
«Инвестируйте на долгий срок. Просто не будьте слишком жадными и слишком пугливыми». Шелби Дэвис (Shelby Davis)

Рекомендации!

Если вы не хотите разбираться со сложными бизнес моделями стартапов или у вас не хватает своей экспертизы, обратитесь за советом к тем, кто уже проинвестировал в этот стартап и спросите почему, также не брезгуйте экспертным мнением фондов, которые уже проинвестировали в стартапы, - эти ребята имеют свой аналитический отдел и проводят достаточно серьезный due diligence. Это поможет вам значительно расширить ваш портфель.

  • Crowd psychology ( Психология толпы)

«РАЗУМНЫЙ ИНВЕСТОР – ЭТО РЕАЛИСТ, КОТОРЫЙ ПРОДАЕТ АКЦИИ ОПТИМИСТАМ И ПОКУПАЕТ У ПЕССИМИСТОВ» (БЕНДЖАМИН ГРЭМ)
Эта цитата схожа по смыслу со знаменитым высказыванием Уоррена Баффета «Бойтесь, когда другие проявляют жадность. Будьте жадными, когда другие боятся». Другими словами, самым умным инвесторам чуждо «стадное чувство».

Какие риски?

Большинство инвесторов - вполне рационально мыслящие люди, но время от времени мы все ведем себя нерационально как в повседневной жизни, так и в инвестициях.
Будучи достаточно рациональными и часто не доверяя своему мнение вы начинаете искать поддержку со стороны или поддаются стадному чувству.

Основным фактором, определяющем мнение большинства инвесторов о стартапе, является мнение других инвесторов. Что, конечно же, способствует экспоненциальному росту. Как только в какой-то стартап захочет вложиться один инвестор известный инвестор или фонд, за ним тут же решится еще один, потом другие, и так далее.

Рекомендации!

Будьте аккуратны в этом и при принятии решения, апеллируйте не только надуманным ажиотажем и или известными именами в борде стартапа, также обращайте внимания на другие аспекты, такие как: клиентов, финансовый аудит, deep tech, рынок и другие. Помните, что многие очень успешные стартапы пользовались у инвесторов первых раундов весьма умеренной популярностью.

Пожалуй, пока этого достаточно, чтобы осознать, что нужно делать, чтобы избежать когнитивных искажений, которые испортят ваш инвестиционный портфель!

#NetworkVCSyndicateFund #SVSYclub






















Дата публикации: 10.08.2020
Комментарии:

Необходимо авторизоваться

5,00
1
2
3
4
5
1 оценка
Авторизация/Регистрация
arrow_back
RU
visibility343
share
close
thumb_up0
Нравится новость
Не нравится