Три вещи, которые вам нужно знать об ICO и токенах

Недавние события в экосистеме ICO хорошо повлияли на фильтрацию мошенничества и установления доверия между инвесторами.

Если вы все еще наивно думаете, что сегодня любой, у кого есть бизнес-идея и white paper может провести ICO, чтобы привлечь миллионы долларов, то нет.

Это могло бы быть правдой еще в 2016 году или в начале 2017-го, но в этом году рынок ICO претерпел огромные изменения.

Тем не менее, это не означает, что это стало очень сложно - просто сейчас сбор ICO-средств связан с навигацией по правилам. Это хорошая новость для криптосистемы, поскольку она будет иметь большее влияние на отсечение мошенничества и установление доверия между инвесторами. Кроме того, это может привлечь поток институциональных денег в криптопространство.

Сегодня говорим о трех самых важных факторах, которые необходимо учитывать, привлекая капитал посредством ICO. 

1. Security token vs Utility token

Самое первое, что вам нужно выяснить, заключается в том, токен для вашего проекта будет security или utility. В чем разница между ними? Например, вы создаете децентрализованное приложение, которое позволит путешествовать во времени, и люди смогут использовать токен, приобретенный во время ICO, для оплаты поездки, тогда это будет utility токен. Совершенно очевидно, что токен имеет полезность при покупке продукта или услуги.

Security-токен будет в основном продаваемым активом, который может быть подкреплен бензином, золотом, недвижимостью и т. д. Если вы все еще не определились касательно своего токена, попробуйте сделать тест Howey, который был установлен Верховным судом США. В двух словах, этот инвестиционный инструмент можно рассматривать как гарантию, если договор, сделка или схема влечет за собой денежные вложения от лица на общем предприятии, и ожидается, что инвестор получит прибыль от усилий промоутера или третьей стороны.

2. Юрисдикция

Следующее - это юрисдикция - где вы хотите создать свою компанию? Среди самых популярных стран для ICO-компаний сегодня: Сингапур, Швейцария, Каймановы острова и Мальта. Если вы собираетесь продавать токены гражданам США, то для того, чтобы избежать правил SEC, вам нужно выбрать страну, которая имеет четкие правила относительно ICO, т. е. установленные местные законы. Это важно, поскольку SEC будет уважать местное законодательство и не будет применять законы США для вашей компании.

В случае Сингапура правительство имеет нейтральную позицию, и в руководящих принципах четко определяет, когда токены будут считаться безопасными. Это значительно облегчает запуск ICO-проектов. Фактически, в августе 2018 года Сингапур превзошел США по количеству запущенных ICO.

Каймановы острова, британская заморская территория, имеют прочную основу для проектов на основе blockchain и, согласно их определению, ICO-токены не попадают в категорию безопасных (что приводит к простому процессу продажи токенов).

Швейцарский Zug был переименован в Crypto Valley, и это свидетельствует о приверженности страны к криптопроектам. Это, несомненно, одна из самых дружественных к ICO-стран, имеющих прочную основу на мировом финансовом рынке.

Пребывая на Мальте, центральный финансовый контролер этой европейской страны, т. е. управление финансовых услуг Мальты (MFSA), очень поддерживает ICO. Этот blockchain-остров принял «Закон о виртуальных финансовых активах», призванный обеспечить надежную основу для ICO и обменов криптовалют. Он также создал тест на финансовые инструменты, который помогает идентифицировать security и utility токены.

3. Структура компании

Структурирование компании в правильном направлении для экономии в области налогообложения имеет решающее значение, иначе вы можете заплатить более 30% доходов ICO. В любом случае правило большого пальца заключается в применении налогообложения доходов и НДС.

Одна из общих структур компании включает в себя вопросы проживания, т. е. создание разных подразделений одной и той же компании в двух разных странах. Обычно это означает, что страна, из которой будут выпущены токены, будет отличаться от страны, в которой команда будет разрабатывать и поддерживать проект. И страна, из которой будет выпущен токен, будет иметь дружественную политику налогообложения. В этом случае Мальта - отличный выбор, поскольку эффективный налог можно свести к минимуму до 5%.

Помимо этого, некоторые компании могут сформировать некоммерческие организации для выпуска токенов и избежания налогов. Это скользкий склон, так как компания будет подвергаться серьезному анализу, и предприниматели потеряют способность управлять проектом, как они считают нужным.