SEC обучает основам ICO

Компании и частные лица все чаще рассматривают ICO как способ привлечения капитала или участия в инвестиционных проектах. При этом также необходимо учитывать, что эти цифровые активы и технологии, лежащие в их основе, являют собой новые и эффективные средства для проведения финансовых операций, однако имеют повышенный риск мошенничества и манипуляций, поскольку рынки для этих активов регулируются в меньшей степени, чем традиционные рынки капитала. 

Американское агентство, регулирующее ценные бумаги и биржи, SEC, которое является главным надзорным органом в сфере рынка ценных бумаг и криптовалют, через свои медиаресурсы выпустило ряд предостережений. Рекомендации и разъяснения дают возможность глубже изучить вопросы криптоинвестирования для новичков отрасли во избежание нарушений законодательных норм по-незнанию.

I. Что необходимо знать об ICO?

• ICO могут иметь форму ценных бумаг.

ICO, основанные на конкретных проектах, могут иметь форму продаж ценных бумаг и подпадать под юрисдикцию SEC США в части обеспечения соблюдения федеральных законов о ценных бумагах.

• Возможно, они должны быть зарегистрированы.

ICO, которые являются ценными бумагами, скорее всего, должны быть зарегистрированы в SEC или подпадать под освобождение от регистрации.

• Токены, продаваемые в ICO, могут иметь разную форму.

Токены, выпускаемые в рамках ICO, могут приобретать разную экономическую форму, однако просто называя эмитируемые монеты «токенами полезности», или структурируя их для приобретения такой схожести - не препятствует тому, чтобы токен имел свойства ценной бумаги.

• ICO могут иметь существенные риски.

Хотя некоторые ICO и могут быть честными проектами, многие из них имеют все признаки скама, с типичными обещаниями гарантированного возврата и преумножения вложений. Эти компании могут также представлять существенные риски инвестиционных потерь, в том числе из-за технологических проблем, взлом кошелька и т.п.

• Задавайте вопросы перед инвестированием.

Если вы решите инвестировать в эти продукты, задайте вопросы организаторам и ожидайте получения четких и развернутых ответов.

II. Что необходимо знать инвесторам ICO?

Итак, что вам нужно знать об ICO перед инвестированием? Начните с фундаментальных исследований Investor.gov и обратите внимание на следующее:

• Финансовые продукты могут продаваться на национальном и международном уровне.

Зачастую, токены ICO не знают ограничений распространения и с легкостью могут покидать границы США, принося потери инвесторам. Хотя SEC и применяет законы о ценных бумагах, в данном случае риски могут быть усилены, в том числе из-за того, что регуляторы рынка не смогут эффективно преследовать мошенников за рубежом или возвратить похищенные средства.

• Изучите своего финансиста.

Тому, кто предлагает вам приобрести финансово-инвестиционный продукт необходимо задать ряд ключевых вопросов. Является ли инвестиционное предложение законным и является ли лицо, предлагающее этот продукт лицензированным для этого? Обязательно предварительно посетите ресурс investor.gov для получения дополнительной информации, прежде чем вы начнете осуществлять финансовые вложения, изучите бюллетень инвесторов.

• Если условия вложений слишком заманчивы, будьте настороже.

Как и в случае любого другого инвестиционного предложения опасайтесь проектов, где вам гарантируется возврат средств или предложений с чересчур заманчивыми условиями. Осознавайте возможность полной потери ваших инвестиций.

III. Что необходимо знать организаторам ICO?

Как заявил председатель SEC Джей Клейтон, токены и инвестиционные предложения, которые обещают прибыль, основанные на предпринимательских или управленческих усилиях, в соответствии с законодательством США, содержат все признаки ценных бумах.

• Соблюдайте осторожность перед продвижением и продажей монет.

Участники рынка должны проявлять осторожность при продвижении или рекламе ICO и продажах токенов и монет без предварительного определения того, применяются ли законы о ценных бумагах к этим действиям. Аналогичным образом, те, кто управляет системами и обменными платформами, биржи и брокеры, которые участвуют в транзакциях этих токенов, должны знать, что они могут нарушать Закон о ценных бумагах от 1934 года.

• SEC защищает инвесторов.

Консультанты и другие участники ICO, включая юристов по ценным бумагам, бухгалтеров и эвайзеров, должны руководствоваться основной мотивацией SEC и все требования к процессу раскрытию информации: в частности KYC\AML.

• Отчет о расследовании SEC.

Профессионалам рынка, в том числе юристам по ценным бумагам, бухгалтерам и консультантам, рекомендуется внимательно ознакомиться с 21 (а) следственным докладом SEC, выпущенным в 2017 году и пройти процедуру определения их типа токена.