Как отыскать перспективное ICO?

Попытки найти самый успешный стартап, или самый успешный ICO, предпринимают не только начинающие инвесторы, но и глобальные венчурные, хедж-фонды. По-сути инвесторы всех уровней решают одну и ту же задачу по поиску метрик, сигналов успеха «из будущего».

Некоторые финансисты держат секрет своего успеха в тайне, а некоторые - охотно делятся собственными разработками «со всеми». Представленные метрики от Брюса Фентона являются одним из возможных подходов для ответа на вопрос про перспективность инвестиций в то, или иное ICO, денежные токены. Успешный аналитик является генеральным директором Chainstone Labs и Atlantic Financial. Он работает в отрасли управления инвестициями уже более 25 лет и является членом правления фонда Bitcoin Foundation и Medici Ventures, ведущим партнером Roundot Satoshi.

Представленный подход Брюс Фентон использует в своем фонде, Fenton, как ежедневный инструмент по выявлению качества проектов и предотвращению мошенничества. При этом, существует некоторая сложность такой оценки из-за того, что цифровые активы даже не имеют общего набора критериев, по которым их можно сравнить. С публичными компаниями мы можем сравнивать доходы, балансы и другие аналогичные расчетные показатели, а для цифровых активов баланс и другие финансовые отчеты, просто отсутствуют.

Вместе с тем, потребность в едином наборе критериев, которые могут предоставить инвесторам оценки различных активов, все равно, сохраняется. Чтобы помочь крипто-общественности идентифицировать перспективные проекты и разработан простой инструмент под названием Spacesuit X, для анализа инвестиционных достоинств монет, жетонов, ICO, стартапов.

Что такое Spacesuit X?

Spacesuit X – фиксированная экспертная рейтинговая шкала от 0 - до 100, где предлагается разбиение инвестиционных перспектив на 10 категорий, которые инвесторы могут использовать для сравнительной оценки перспективности токенов, монет и предложений ICO. Вместе с тем, в предложенном методе выделяется свободный критерий эксперта - «X Factor», который позволяет аналитикам присваивать свои собственные скоринговые критерии, исходя из текущей ситуации.

В рассматриваемом методологическом аппарате, значение по умолчанию для каждой категории равно 10. Эксперты оценивают каждую категорию по шкале 0-10, причем 10 является самыми высоким баллом. Например, если аналитик почувствовал, что биткойн обладает очень хорошей рыночной силой, он может оценивать его как 9 или выше.

Впоследствии каждая категория бальной оценки суммируется. Это действие дает проектам окончательное итоговое значение. Удельный вес по умолчанию, для каждой категории - 10, поэтому 10 баллов по 10 категорий составляют максимум - 100.

В качестве альтернативы эксперты могут поддерживать, взвешивание и применять свои собственные дополнительные фильтры и понижающие/повышающие баллы. Например: не рассматривать рисковые проекты, имеющую совокупную оценку менее 75 баллов.

Аналитикам достаточно просто настроить систему для своих собственных предпочтений. Например, в разделе «community and management» перечислены только те критерии, которые следует обязательно рассматривать. В этом аналитическом блоке не делается суждение о том, какие метрики есть хорошими, а какие, плохими.

Один эксперт может придать большое значение налаженному денежному потоку, другой может высоко оценивать токен в бухгалтерском и юридическом смысле, в зависимости от юрисдикции, в которой они находятся. Это позволяет аналитикам оценивать каждую категорию в соответствии с их собственными целями и задачами. Полный набор скоринговых категорий и вопросов модели, следующий:

Безопасность

Насколько инвестиции в представленный проект безопасны в широком понимании? Безопасность является основой любого crytpo- или blockchain- проекта и возможные факторы, которые следует изучать в рамках этой категории это: безопасность используемого блокчейна, централизация, контроль и анализ векторов атак на цепочку, монеты, проекты разрабатываемого программного кода и любые связанные с ним интеллектуальные контракты.

Долевое участие

Насколько сильно внутренняя экономика изучаемого проекта нуждается в криптотокене, или коине? Какую часть прибыли или капитала проекта делает продаваемы токен, а какой бизнес? Носит ли токен характеристики ценных бумаг? Какова доля инвестора в будущем доходе? Является ли токен простым техническим инструментом сбора пожертвований? Возможно ли размывание ценности продаваемого денежного суррогата? Насколько экономически-обоснованным является распределение собранного бюджета ICO?

Бухгалтерский учет и юридическая поддержка

Каким образом устроен блокчейн проекта: на публичном, открытом блокчейне или на проприетарном? Является ли ICO частью корпоративной структуры? Существуют ли существенные юридические риски для любых ключевых участников, менеджеров или организаций, участвующих в этомпроцессе? Является ли этот проект законным в продвигаемых юрисдикциях? Какие права пользователя (если они есть) являются неотъемлемой частью кода?

Сообщество, менеджмент и команда

Кто работает над этим проектом? Есть ли у проекта сообщество? Для FOSS (бесплатное программное обеспечение с открытым исходным кодом), кто вносит вклад, как и почему? Открытый, спонтанный, или координированный процесс разработки? Для корпоративных проектов, не являющихся open-source: кто является командой и какова их репутация? Кто стоит в руководстве проекта и какова их репутация? Что они делали раньше? Удавалось ли руководителям когда-либо управлять подобными суммами и численностью сотрудников?

Прибыль и другие финансовые показатели проекта

Каков экономический размер транзакций в этом активе? Каковы текущие и прогнозируемые доходы этого проекта, этой отрасли? Прогнозируемые темпы роста? Используется ли предложенная валюта внутри проекта, кроме как для спекуляций? Кто покупает токены и за какую валюту? Какими будут эти суммы в будущем? Как продаваемый токен связан с будущими прибылями проекта?

Рыночный спрос и предложение

Является ли поставка криптотокена фиксированной, или ограниченной? Сколько монет или жетонов будет выпущено? Как? Кто может это изменить? Кто контролирует большое количество монет? Какова реальная сила рынка и рыночная капитализация? Есть ли достаточная рыночная глубина для фактической поддержки значительных продаж по аналогичной цене?

Удобство использования

Для чего будет использоваться монета или токен? Если не использовать его напрямую, какова доля в проекте, которую он дает? Является ли проект полезным для клиентов, пользователей? Является ли токен чем-то ценным? Что делает полезного этот токен, монета или проект? Какова проблема, решаемая проектом и его командой? Будут ли сторонние пользователи, покупатели пользоваться продуктами проекта, почему?

Отраслевая / институциональная поддержка

Участвуют ли корпорации или венчурные капиталисты в инвестициях в проект? Котируют ли биржи этот токен или монету? Собирают ли компании бизнес-единомышленников вокруг своей идеи? Есть ли у проекта какие-либо крупные отраслевые партнеры? Каково общее направление движения рынка? Каково текущее состояние отрасли? Какой уровень конкуренции в отрасли? Что необходимо для лидерства проекта в рыночной нише?

Технические аспекты

Каковы технические детали? Если проект использует блокчейн, действительно ли есть необходимость в этом? Был ли аудит блокчейна? Используется ли эффективно блокчейн? Насколько устойчивой к цензуре является эта цепочка блоков? Какие возможности анонимности предлагает технология?

Икс фактор

Какие еще рыночные факторы могут существенно повлиять на результаты инвестиционного анализа проекта? Почему рынки должны пользоваться предлагаемыми продуктами? Какие существуют другие, не идентифицированные риски?

Данный раздел Х-факторов - это свободная категория для кастомизации скоринговых балов под собственную инвестиционную модель.

Завершающим этапом методики экспертного опроса предполагается заполнение соответствующих данных в табличной форме с подведением общего скориногового балла.

Брюс Фентон, предложивший данный методический подход, искренне надеется на всеобщую популяризацию знаний в криптоотрасли, вместе с использованием метода Spacesuit X для оценки токенов и определения их реальной стоимости. Описанный выше инструмент  опубликован на Github под лицензией Creative Commons, является бесплатным и открытым исходным кодом. Автор желает дальнейшего развития данного подхода вместе с адаптацией предложенного аналитического аппарата под собственное успешное использование.