Анализ рынка ICO: декабрь 2017 года

Аналитический отчет предоставленный Suicide Ventures характеризует рынок ICO в ключевой и самый рекордные месяц. Отчет охватывает 160 ICO, завершенных в декабре месяце 2017 года.

Следующие показатели являются ключевыми метриками отчета:

• Soft Cap - минимальная сумма, затребованная проектом.

• Целью кампании сборов должна являться изначально указанная сумма финансирования, заявленная командой проекта.

• Если цель не указана, выставляется Hard Cap – верхняя граница собираемой суммы, которую надеется достичь проект.

Критерии успеха ICO

ICO считается успешным, если выполняются все эти условия:

• Достигается Soft Cap.

• Собирается более 50% целевого или указанного Hard Cap.

ICO считается неудачным, если выполняется хотя бы одно из этих условий:

• Soft Cap не достигнут.

• Менее 50% целевого или Hard Cap не были собраны.

• Информация о статусе проекта и привлеченных средствах отсутствует, официальный веб-сайт удален и/или официальная ветка Bitcointalk - удалена.

Если Soft-Hard Cap не указаны, эксперты анализируют проект и подтверждают, что привлеченных средств достаточно для реализации бизнеса. Таким образом, если ICO собрал необходимые средства для реализации своей дорожной карты – он считается успешным, если – нет, то проект считается неудачным.

Диаграмма 1. Распределение проектов по статусу (неудача или успех) в декабре 2017 года.

Согласно указанным критериям, 70% ICO, завершившихся в декабре 2017 года, потерпели неудачу. Около половины из них не предоставляют никакой информации о результатах своего ICO, не имеют никаких информационных обновлений с момента завершения, или даже удалили учетные записи в социальных сетях!

1% всех несостоявшихся ICO собрали менее 1 миллиона долларов США. Это не говорит о том, что проекты мошеннические, однако свидетельствует про определенный перечень проблем.

Показатели объемов рынка

Давайте посмотрим, что происходит на рынке в отношении привлеченных средств.

Общий объем средств, привлеченных всеми проектами	$ 1599M
Общий объем средств, полученных успешными проектами	$ 1192M
Общий объем средств, полученных неудачными проектами	$ 407M
Средний уровень привлечения всеми проектами	$ 7,1М
Средний уровень привлечения успешными проектами	$ 19M
Средний уровень привлечения успешными проектами, все проекты	$ 2M

Таблица 1. Привлеченные средства

В этом месяце мы можем увидеть настоящий прорыв в объемах собранных средств. В декабре 2017 года было собрано - $1599,2 млн, что почти в два раза больше, чем в ноябре - $949 млн.

Показательна первая десятка успешных проектов, которые собрали более 40 миллионов каждый, с общей суммой более 600 миллионов долларов США. Самым ярким проектом ICO является Sirin Labs, с его блокчейн-смартфоном и экосистемой, собравший - $ 157,9 млн. Это был один из тех редких ICO без Hard Cap, в данном случае ограничения присутствовали только для времени краудфандинговой кампании – установлен период в 14-дней.

Что касается Hard Cap, то на рынке ICO очень небольшое количество проектов (более 5% в этом месяце) не устанавливают их. Чаще всего ICO не предоставляют информацию о собранных средствах и, в конечном счете, считаются мошенниками.

Более половины всех ICO устанавливают Soft Сap и только 8% всех проектов не достигают их. Только 12% ICO определяют в смартконтрактах свою финансовую цель. Тем не менее, многие проекты разрабатывают свои дорожные карты в соответствии с тем, как они будут тратить средства, которые они получают. Это повышает доверие инвесторов, однако не влияет на их возможности мошенничества.

Следует упомянуть про все большее число проектов, которые проваливаются на ICO, маскируясь под успешно завершенные проекты с формулировками в СМИ, типа: «мы успешно привлекли достаточное количество средств для начала реализации проекта». В декабре 28% всех ICO не сообщили о сумме привлеченного капитала (таких было только 19% в ноябре). Следует полагать, что их результаты сборов были довольно низкие для обнародования результатов кампаний.

В среднем, проекты ICO, включая успешные и неудачные, собирали $ 7,1 млн. в декабре 2017 года, против $4 млн. в ноябре 2017 года.

Среднее количество, собранных средств успешными проектам в декабре месяце, составило - $ 19 млн., против - $ 14,6 млн, в ноябре. Медиана средних сборов для неудачных проектов составляла 2 / 1,4 / 1,4 миллиона долларов США за последние три месяца. Таким образом, мы можем видеть позитивную тенденцию в средних объемах привлеченного капитала, как успешными, так и неудачными ICO. Средний проект начинает привлекать все большее количество средств.

Диаграмма 2. Сопоставление привлеченных итоговых / медианных средств и количество полных сборов в сентябре - декабре 2017 года.

Следующие круговые диаграммы классифицируют проекты по суммарным привлечениям.

Диаграмма 3. Распределение завершенных проектов за счет привлеченных средств, долл. США в декабре 2017 года (на основе 115 проектов, из 160, в которых сообщалось о привлеченных средствах).

Таким образом большего успеха достигают проекты с реалистичными предварительно заявленными объемами сборов. Заметна тенденция объявления более реалистичных кэпов. Некоторые проекты начинают собирать деньги в определенных целях и с четкими дорожными картами. Около 30 проектов из них указывали ограничения в 10 миллионов долларов США. Почти 40% таких реалистичных проектов были успешны.

Достижение поставленных финансовых целей

На следующем графике анализируется ICO с достигнутыми объемами сборов, предварительно заявленными в смартконтрактах: целями сборов и Hard Cap.

Диаграмма 4. Распределение проектов по привлеченным средствам в процентах от целевого показателя /средний целевой показатель в декабре 2017 года.

Более половины всех проектов собирают менее 10% или более 90% от их целевого Hard Cap.

Выводы:

• В декабре месяце 2017 года ICO привлекли наибольшее количество средств, больше, чем в любом другом историческом месяце. Общий объем средств привлечений составил - $ 1599 млн., превысив предыдущий пик октября 2017 года на 68%.

• Общее количество ICO, завершившихся в декабре, составило 160, что на 30% больше, чем в предыдущем месяце.

• Тем не менее 70% ICO не соответствуют критериям успешности. Однако это немного меньше, чем было в предыдущем месяце, когда 72% всех проектов потерпели неудачу.

• Средний объем средств, собранных успешными проектами в декабре, составил - 19 миллионов долларов, а 2 миллиона долларов в среднем собрали неудачные проекты. 

• Общая медиана сборов всех проектов составляет $ 7,1 млн, что на 78% больше, чем в ноябре - 4 млн долларов.

• Около 30 проектов ICO имеют ограничения - до 10 миллионов долларов США, и почти 40% из них успешны.

• Более половины ICO подняли либо до 10%, либо свыше 90% от их целевого / Hard Cap.

• Только 8% ICO не заявили о Hard Cap. Один из них собрал 157,9 млн. долларов США

• Только 12% ICO заявили целевую сумму.

• Только 5% всех проектов не достигли Soft Cap.

• 28% компаний не сообщили о сумме привлеченного капитала. Около половины таких проектов утверждали, что ICO был «успешным», однако, скорее всего, это был обман.

• Только некоторые проекты официально объявили статус «неуспешных» и в соответствиями с условиями смартконтрактов вернули предварительно внесенные суммы.

2017 год стал рекордным для сборов ICO. По итогам года, ICO-способ сбора средств превзошел традиционную венчурную индустрию и продолжает стремительно набирать обороты. ICO привлекли более 6 миллиардов долларов США в течение 2017 года, причем примерно 25% от этой суммы - только в декабре.

По материалам отчетов Suicide Ventures

Date of publication: 23.01.2018